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电子元器件行业-两会总理报告对电子行业投资机会点评:总理政府报告指明投资方向

发布时间:2015-03-12    研究机构:民生证券

事件摘要:

北京时间3月5日,第十二届全国人民代表大会第三次会议在人民大会堂举行开幕会,国务院总理李克强在开幕会中发表了政府工作报告。在会议上李总理阐述了去年的成就及今年的目标,其中报告中提到的集成电路产业、创业新兴投资基金、环保议题等都与电子行业的投资机会息息相关,值得我们梳理与发掘。

集成电路产业将作为国内主打战略

报告中指出,新兴产业和新兴业态是竞争高地,要实施高端装备、信息网络、集成电路、新材料等重大项目,把一批新兴产业培育成主导产业。本届政府已经将集成电路作为国家发展战略予以扶持,在集成电路的制造、封装方面将尤其重视,在未来集成电路产业成长为国内主导行业的趋势中,集成电路产业链将集体收益,相关标的:中芯国际(港股)、长电科技、华天科技、通富微电、兴森科技(002436)、上海贝岭、方正科技、上海新阳、飞凯材料。

新兴产业创业引导投资基金有望带动IC设计行业

国家设立400亿元新兴产业创业投资引导基金,要整合筹措更多资金,为产业创新加油助力。去年间国家集成电路产业投资基金以陆续投资了130亿元用于发展相关行业,更是撬动了数倍的相关配套资金,国家意志体现明显。我们认为新兴产业引导基金对电子行业而言在IC设计方面的可能性更大,与传统集成电路制造与封测行业不同,IC设计行业具备轻资产、高技术、国内发展水平尚低等特点,有望成为未来新兴产业引导投资的方向,相关标的:同方国芯、盈方微。

传感器将助力“互联网+”行动计划

制定“互联网+”行动计划,推动互联网、云计算、大数据、物联网等现代制造业结合,促进工业互联网及互联网金融健康发展。未来大互联网时代的趋势已经相当明显,在生产、制造、流通环节体现最为明显的是物联网及工业互联网,而承担这些环节最为关键的载体便是传感器,无论是工业制造领域还是智能交运方向,其应用的范围及数量将呈现持续高企的状态,相关标的:中航电测、广陆数测、华工科技、晶方科技。

节能减排亦需电子行业助阵

打好节能减排和环境治理攻坚战,环境污染是民生之患、民心之痛,要铁腕治理。环境治理成为本届政府工作的重中之重,在本次报告会议中,李克强总理将有害气体的排放标准做了量化要求,而在检测、控制、反馈等诸多环节中,环境检测电子器件及设备的部署必不可少。随着政府政策推动、社会舆论推动、居民意识提升的诸多助力下,相关器件及设备的需求量及功能性要求将快速成长,相关标的:汉威电子、聚光科技。

风险提示:

终端行业景气度不及预期。

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