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电子行业周报:5G 标准 R16 冻结,物联网与车联网应用加速,维持“增持”评级

时间:20-07-10 14:25    来源:格隆汇

机构:上海证券

评级:增持

一周热点解读:

5G 标准 R16 版冻结 物联网与车联网应用加速

北京时间 7 月 3 日晚,国际标准组织 3GPP 宣布 R16 标准冻结。 5G 应用包含三大应用场景,增强宽带场景(eMBB)、超低时延高可靠通信场景(uRLLC)和海量机器通信场景(mMTC)。R15 标准作为 5G 的基础版本,主要面向 eMBB,而 R16 标准则主要针对 uRLLC 和 mMTC。R16 标准完成意味着 5G 从人与人的连接,扩大到了人与物的连接、物与物的连接,同时自动驾驶、工业互联网等应用将加快落地。由于疫情扰动,今年智能手机全球出货量出现波动,但从产业趋势看,目前正处于 5G 硬件创新的拐点时期。5G R16 标准的确立成为物联网与车联网产业化加速奠定基础,建议重点关注产业链相关企业。

市场行情回顾

上周上证综指上涨 5.8%、深证成指上升 5.2%、创业板指上涨3.4%、上证 50 上涨 7.2%,电子(中信)上涨 3.8%。上周中信电子指数上涨 3.8%,排名中信 28 个一级行业中的第 29 位。上周从电子二级行业来看,芯片 50 ETF 指数上涨 5.3%、消费电子指数上涨 3.5%、LED上涨4.5%、PCB上涨2.0%、面板上涨3.6%、新能源汽车指数上涨3.8%、游戏指数上涨 1.1%。从我们关注的海外的电子指数来看,上周费城半导体指数上涨 3.7%、台湾电子指数上涨 3.2%、恒生资讯科技业指数上涨 4.2%。 

投资建议

5G 硬件创新周期延续,在贸易环境震荡背景下,建议关注消费电子板块中苹果产业链、智能穿戴等结构性机会,相关标的包括卓胜微、环旭电子、韦尔股份、歌尔股份等。外部贸易限制不断升级,我国半导体产业自主可控趋势明确。随着中芯国际科创板上市申请过会以及存储芯片国产化不断推进,相关产业链企业已经迎来重要的发展窗口期,建议持续关注半导体产业国产化方向投资机会,相关标的包括北方华创、兴森科技(002436)、长电科技、国科微等。R16 标准落地将加速物联网产业发展,关注物联网与车联网中被动元器件、车载芯片、国六政策推动等细分方向,相关标的包括全志科技、长电科技等。5G 时代推升算力需求加速增长,面向大数据的分析处理能力需求不断提升,建议关注人工智能产业发展。寒武纪于 7 月 7 日申购,建议关注相关产业链企业。